MARKET POINT – Baisse en vue en Europe après les annonces de la Fed (mis à jour) – 11/03/2022 à 08:26

 (Actualisé avec contrats à terme sur les indices et ouverture du marché
obligataire en Europe)

        * 
      La Fed a relevé à nouveau ses taux de 75 points de base
    

        * 
      Powell pense qu'une pause sur les taux est "très prématurée"
    

        * 
      A suivre, les décisions de la Banque d'Angleterre
    

        * 
      Les chiffres de l'activité des services à l'agenda
    

        * 
      BNP Paribas, Stellantis, Starbucks, Kellogg's publient 
    

  
    par Claude Chendjou
       PARIS, 3 novembre (Reuters) - Les principales Bourses européennes sont
attendues en baisse jeudi à l'ouverture dans le sillage de la clôture de Wall
Street la veille, qui a souffert des commentaires du président de la Réserve
fédérale américaine (Fed) selon lesquels une pause dans la hausse des taux
d'intérêt est "très prématurée".    
    Les contrats à terme sur indices suggèrent un recul de 1% pour le CAC 40
 .FCHI  à Paris, de 0,77% pour le Dax  .GDAXI  à Francfort, de 0,64% pour le
FTSE 100  .FTSE  à Londres et de 1,02% pour l'EuroStoxx 50  .STOXX50E . 
    Le président de la Fed, Jerome Powell, a averti mercredi qu'une importante
incertitude subsistait sur le niveau que doit atteindre l'objectif de taux des
fonds fédéraux, qui pourrait être plus élevé que ce que les responsables de
l'institution ont estimé en septembre. Il a en outre jugé "très prématuré" 
l'idée d'une pause dans le resserrement monétaire.
    Ces propos ont fait basculer Wall Street dans le rouge alors que les marchés
avaient dans un premier temps bien accueilli le relèvement sans surprise de
trois quarts de point des taux d'intérêt de la banque américaine, à 3,75-4,0%,
et surtout son message initial selon lequel un ralentissement des hausses de
taux pourrait avoir lieu en décembre. 
    "La Fed est désormais plus à l'aise avec des augmentations de taux plus
faibles pendant une période plus longue plutôt que des augmentations plus
importantes dans l'immédiat", commente Brian Daingerfield, analyste chez NatWest
Markets. "Le cycle de resserrement est désormais officiellement un marathon, pas
un sprint."
    Au Royaume-Uni, un communiqué de politique monétaire de la Banque
d'Angleterre est prévu à 12h00 GMT et les marchés tablent sur une hausse du coût
du crédit de 75 points de base également. 
    En zone euro, la participation de la présidente de la Banque centrale
européenne (BCE), Christine Lagarde, à un colloque organisé par la banque
centrale de Lettonie pourrait fournir aux investisseurs de nouveaux éléments sur
la trajectoire des taux.  nL8N31S6MS
    Le reste de la séance devrait être animée par les statistiques mensuelles de
l'activité des services au Royaume-Uni et aux Etats-Unis, ainsi qu'une nouvelle
salve de résultats d'entreprises, dont BNP Paribas, Stellantis, BMW, Starbucks
et Kellogg's.  
    A WALL STREET 
    La Bourse de New York a fini en forte baisse mercredi, les commentaires de
Jerome Powell ayant fait repasser les indices dans le rouge. 
    L'indice Dow Jones  .DJI  a cédé -1,55%, ou 505,44 points, à 32 147,76
points. Le S&P-500  .SPX , plus large, a perdu 96,41 points, soit 2,50%, à
3.759,69 points. Le Nasdaq Composite  .IXIC  a reculé de son côté de 366,05
points (-3,36%) à 10 524,80 points. 
    EN ASIE 
    La Bourse de Tokyo est fermée ce jeudi en raison de la Journée nationale de
la Culture. 
    En Chine, le SSE Composite  .SSEC  de Shanghai a abandonné 0,19% et le CSI
300  .CSI300  a cédé 0,81%.
    L'activité dans le secteur des services en Chine s'est de nouveau contractée
le mois dernier avec un indice PMI à 48,4 en octobre, au plus bas depuis mai,
contre 49,3 en septembre.
    LES VALEURS A SUIVRE EN EUROPE:  nL8N31Y65P
    BNP Paribas  BNPP.PA  a fait état jeudi de résultats supérieurs aux attentes
au troisième trimestre, tandis que Stellantis  STLA.MI  a annoncé une forte
hausse de son chiffre d'affaires trimestriel. nL8N31Y7FO  nL8N31Z21C
    TAUX 
    Les rendements des bons du Trésor américain à dix ans  US10YT=RR  et deux
ans  US2YT=RR  s'affichent respectivement à 4,11% et 4,90%, tandis que l'écart
(spread) entre ces deux échéances  US2US10=RR  s'est encore creusé.
    En Europe, le rendement du Bund allemand à dix ans  DE10YT=RR  à deux ans
 DE2YT=RR  prennent respectivement 12,3 points de base à 2,26% et 10,3 points à
2,08%.
    CHANGES 
    Le dollar  .DXY  bondit de 0,77% face à un panier de devises internationales
après les annonces de la Fed.
    L'euro  EUR=  se traite à 0,979 dollar (-0,28%).
    La livre sterling  GBP=D3 , en repli de 0,24%, s'affiche à 1,13625 dollar à
l'approche des décisions de politique monétaire de la Banque d'Angleterre (BoE).
    PÉTROLE 
    Les cours pétroliers sont affectés par la vigueur du dollar: le Brent perd
0,83% à 95,36 dollars le baril  LCOc1  et le brut léger américain (West Texas
Intermediate, WTI) 1,02% à 89,08 dollars  CLc1  le baril.
    PRINCIPAUX INDICATEURS ÉCONOMIQUES À L'AGENDA DU 3 NOVEMBRE
 PAYS    GMT    INDICATEUR                     PÉRIODE     CONSENSUS     PRÉCÉDENT
 GB      09h30  Indice PMI des services        octobre     47,2          47,2*
                définitif                                                
 USA     12h30  Inscriptions au chômage        sem. au 29  220.000       217.000
                                               octobre                   
 USA     14h00  Indice ISM des services        octobre     55,5          56,7
 *première estimation
    LA SITUATION SUR LES MARCHÉS:
    (Certaines données peuvent accuser un léger décalage)
  BOURSES                                                            
 ASIATIQUES                                                 
 Indices        Dernier    Var.       Var. %     YTD                 
                           points                           
 Nikkei-225     Marché                                               
  .N225         fermé                                       
 Topix  .TOPX   Marché                                               
                fermé                                       
 Hong Kong      15366,15   -461,02    -2,91%     -34,33%             
  .HSI                                                      
 Taiwan         12986,60   -113,57    -0,87%     -28,72%             
  .TWII                                                     
 Séoul  .KS11   2329,17    -7,70      -0,33%     -21,78%             
 Singapour      3104,46    -36,67     -1,17%     -0,62%              
  .STI                                                      
 Shanghaï       2997,81    -5,56      -0,19%     -17,64%             
  .SSEC                                                     
 Sydney         6857,90    -128,80    -1,84%     -7,88%              
  .AXJO                                                     
 La clôture à                                                        
 Tokyo :                                                    
  .TFR                                                      
                                                                     
  WALL STREET                                                        
  La clôture                                                         
 précédente :                                               
 Indices        Dernier    Var.       Var. %     YTD                 
                           points                           
 Dow Jones      32147,76   -505,44    -1,55%     -11,53%             
  .DJI                                                      
 S&P-500        3759,69    -96,41     -2,50%     -21,12%             
  .SPX                                                      
 Nasdaq         10524,80   -366,05    -3,36%     -32,73%             
  .IXIC                                                     
 Nasdaq 100     10906,34   -382,61    -3,39%     -33,17%             
  .NDX                                                      
                                                                     
  Détail de la séance à                                              
 Wall Street :  .NFR                                        
 "The Day Ahead" - Le point sur la                                   
 prochaine séance à Wall Street                             
  DAY/US                                                    
                                                                     
  MARCHES                                                            
 EUROPEENS                                                  
 Les futures sur le CAC 40  0#FCE:                                   
 et sur l'EuroStoxx50  0#STXE:                              
                                                                     
  Les valeurs à suivre à Paris et en                                 
 Europe :  WATCH/LFR                                        
  La séance                                                          
 précédente :                                               
 Indices        Clôture    Var.       Var. %     YTD                 
                           points                           
 Eurofirst 300  1635,22    -5,09      -0,31%     -13,49%             
  .FTEU3                                                    
 Eurostoxx 50   3622,01    -29,01     -0,79%     -15,74%             
  .STOXX50E                                                 
 CAC 40         6276,88    -51,37     -0,81%     -12,25%             
  .FCHI                                                     
 Dax 30         13256,74   -82,00     -0,61%     -16,54%             
  .GDAXI                                                    
 FTSE  .FTSE    7144,14    -42,02     -0,58%     -3,26%              
 SMI  .SSMI     10806,23   +22,58     +0,21%     -16,07%             
                                                                     
  CHANGES                                                            
                Cours      Veille     Var. %     YTD                 
 Euro/Dlr       0,9784     0,9817     -0,34%     -13,93%             
  EUR=                                                      
 Dlr/Yen        147,78     147,90     -0,08%     +28,45%             
  JPY=                                                      
 Euro/Yen       144,65     145,23     -0,40%     +10,99%             
  EURJPY=                                                   
 Dlr/CHF        1,0059     1,0028     +0,31%     +10,27%             
  CHF=                                                      
 Euro/CHF       0,9845     0,9849     -0,04%     -5,06%              
  EURCHF=                                                   
 Stg/Dlr        1,1352     1,1389     -0,32%     -16,09%             
  GBP=                                                      
 Indice $       112,2650   111,3450   +0,83%     +16,73%             
  .DXY                                                      
                                                                     
  TAUX                                                               
                           Dernier    Var.       Spread/Bu           
                                                 nd         
                                                     (pts)  
                                                                     
 Bund 10 ans               2,2600     +0,1210                        
  DE10YT=RR                                                 
 Bund 2 ans                2,0780     +0,1000                        
  DE2YT=RR                                                  
 OAT 10 ans                2,8040     +0,1220    +54,40              
  FR10YT=RR                                                 
 Treasury 10               4,1511     +0,0900                        
 ans                                                        
  US10YT=RR                                                 
 Treasury 2                4,6783     +0,1080                        
 ans                                                        
  US2YT=RR                                                  
                                                                     
                                                                     
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 (en dollars)   Cours      Précédent  Var        Var.%      YTD
 Brut léger US  89,12      90,00      -0,88      -0,98%     +45,60%
  CLc1                                                      
 Brent  LCOc1   95,41      96,16      -0,75      -0,78%     +44,49%
                                                                     
 (Rédigé par Claude Chendjou, édité par Marc Angrand)
 

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