Les actions françaises ne seront jamais vendues en bourse – 02/11/2022 à 10h45

(Crédits photos : Adobe Stock - IMAGES LUMINA)

(Crédits photos : Adobe Stock – IMAGES LUMINA)

Café de la Bourse a sélectionné sur le marché français des valeurs exceptionnelles susceptibles d’être conservées très longtemps dans son portefeuille boursier dans le cadre d’une stratégie « Buy and Hold ».

Air Liquide, le géant français du gaz industriel

Quelles sont les activités d’Air Liquide ?

Leader international des gaz oxygène, hydrogène et azote au service de l’Industrie et de la Santé, air liquide il est présent dans 75 pays et compte 66 400 collaborateurs dans le monde. La société sert plus de 3,8 millions de clients et de patients.

Le groupe Air Liquide classe ses activités comme suit : Gaz et Services, Ingénierie et Construction, Marchés Globaux et Technologies.

Gaz et Services (95,3% du CA)

L’essentiel du chiffre d’affaires d’Air Liquide provient de la production et de la vente d’hydrogène, d’oxygène et d’azote aux Grandes Industries, à l’Industrie, au Commerce, à la Santé et à l’Électronique. Air Liquide applique une stratégie de production locale pour limiter les coûts d’approvisionnement et dispose donc d’unités de production réparties dans le monde entier.

Grandes Industrias exploite de grandes unités de production pour des secteurs tels que la métallurgie, la chimie, le raffinage et l’énergie. Ces secteurs ont besoin de gros volumes de gaz pour faire fonctionner leur industrie.

L’Industriel Marchand dessert des industries moins consommatrices de gaz. Le gaz peut être distribué en vrac, sous forme liquide, en bouteilles, voire sous forme gazeuse.

La division Santé fournit des gaz médicaux principalement aux hôpitaux.

Enfin, la division électronique fournit les gaz et matériaux (molécules complexes) nécessaires à la fabrication des semi-conducteurs, des écrans plats et des panneaux photovoltaïques.

Ingénierie et construction (2,9% du CA)

L’activité ingénierie et construction propose des solutions clés en main pour les unités de production de gaz. Le groupe prend en charge l’ensemble du projet, de l’étude de faisabilité à la livraison de l’installation complète.

Marchés mondiaux et technologies (1,7 % du CA)

La division Global Markets & Technologies (GM&T) se concentre sur les marchés qui nécessitent une approche plus globale : la transition énergétique et certaines « deep technology » dans les domaines des technologies avancées, des solutions industrielles, des solutions biogaz ou encore dans le marin.

Comment se répartissent les revenus d’Air Liquide à l’international ?

Le CA se répartit géographiquement comme suit : France (13,1%), Europe (26%), Etats-Unis (30,9%), Amériques (5,8%), Asie-Pacifique (21,1%), Afrique et Moyen-Orient (3,1% ). .

Pourquoi avoir des actions Air Liquide dans votre portefeuille d’actions ?

Air Liquide est une valeur dite « en bon père » à faible volatilité, qui génère une croissance rentable depuis plusieurs décennies. Le modèle économique d’Air Liquide offre une grande visibilité financière : l’entreprise signe des contrats à long terme avec ses clients, ce qui permet de générer des flux de trésorerie prévisibles.

Air Liquide offre un excellent retour sur capitaux investis (9,3 % en 2021), un rendement qui devrait dépasser les 10 % dans les années à venir selon le groupe. Air Liquide est une entreprise financièrement solide et résistante aux cycles macroéconomiques des marchés.

Elle est également très généreuse envers ses actionnaires, versant 55% de son résultat net en dividendes et offrant des actions gratuites en récompensant les actionnaires fidèles (+10% après deux années civiles pleines).

Notez que schneider électrique C’est aussi une autre de ces entreprises matures qui génèrent des profits réguliers et distribuent une part importante de dividendes (environ 50 % du bénéfice net par action). L’action Schneider Electric apparaît également dotée de fondamentaux solides et d’un fort potentiel de croissance.

Dassault Systèmes, leader mondial des logiciels de gestion du cycle de vie des produits

Quelles sont les activités de Dassault Systèmes ?

Dassault Systèmes est le leader mondial du développement et de la commercialisation de logiciels de gestion du cycle de vie des produits. Le chiffre d’affaires de Dassault Systèmes se répartit comme suit.

Logiciels (90,6% du CA)

Dassault Systèmes développe des logiciels d’optimisation des processus produits et des logiciels de conception 3D pour les marchés suivants : ingénierie générale, automobile, aérospatial, biens de consommation, électricité et électronique, conception d’usines et construction navale. De plus, le groupe propose des services de maintenance et d’assistance technique.

Services (9,4% de la facturation)

Dassault Systèmes fournit des services de conseil technologique et de formation pour soutenir l’utilisation du logiciel.

Comment se répartit le chiffre d’affaires de Dassault-Systèmes à l’international ?

Le chiffre d’affaires de Dassault Systèmes se répartit géographiquement comme suit : France (8,7%), Allemagne (8,9%), Europe (20,1%), États-Unis (35,9%), Amérique (2,5%), Japon (10%) et Asie (13,9%).

Pourquoi avoir des actions Dassault Systèmes dans votre portefeuille d’actions ?

Dassault Systèmes fait partie de ces fleurons technologiques français au savoir-faire unique : en l’occurrence le PLM. Elle puise son expertise dans une R&D forte, qui représente 40% des ressources humaines de l’entreprise.

Dassault Systèmes connaît une croissance à deux chiffres depuis plusieurs années (CAGR* 2017-2021 : 10,4 %) avec des marges importantes (marge opérationnelle > 30 %), ce qui lui permet de générer des flux de trésorerie importants (Free Cash Flow 2021 : 1 510 millions d’euros) .

En bourse, l’action Dassault Systèmes a progressé de 93 % au cours des 5 dernières années. C’est une valeur de croissance de qualité qui devrait pouvoir trouver sa place dans un portefeuille boursier.

Notez que europalmes scientifiques fait également partie de ces valeurs à forte croissance (CAGR* 2017-2021 : 22,6%) avec une expertise unique : les tests en laboratoire.

LVMH, numéro 1 mondial du luxe

Quelles sont les activités de LVMH ?

LVMH est le leader mondial des produits de luxe. C’est un gigantesque conglomérat qui rassemble sous un même toit de nombreuses marques de renommée mondiale à travers différentes familles de produits.

La diversification de son offre produit permet à LVMH d’avoir le profil le plus attractif des entreprises de l’industrie du luxe. Le chiffre d’affaires du groupe est uniformément réparti géographiquement, la solidité financière et l’actionnariat familial (la famille Arnault détient 47% du capital) assurent une stratégie cohérente à moyen et long terme.

L’essentiel du chiffre d’affaires provient de la vente de mode et de maroquinerie (48,1% du chiffre d’affaires 2021), à travers les marques Louis Vuitton, Kenzo, Celine, Fendi, Marc Jacobs et Givenchy.

LVMH réalise 14% de son chiffre d’affaires de la vente de montres et bijoux de luxe. Le groupe détient notamment les marques Bulgari, TAG Heuer, Zenith, Hublot, Chaumet, Fred et Tiffany.

Ensuite, 10% du chiffre d’affaires est généré par la vente de parfums et de produits cosmétiques, à travers Christian Dior, Guerlain, Loewe, Kenzo, Make Up For Ever ou Acqua di Parma.

Les vins et spiritueux représentent 9,3% des ventes avec des marques mondialement connues : Moët & Chandon, Mercier, Veuve Clicquot Ponsardin, Dom Pérignon, Cape Mentelle, Château D’Yquem.

Enfin, le solde des ventes de LVMH (18,3 %) correspond essentiellement à l’activité de distribution des enseignes Sephora et des grands magasins Le Bon Marché et La Samaritaine.

Comment se répartissent les revenus de LVMH à l’international ?

La répartition géographique des ventes de LVMH est la suivante : France (6,4%), Europe (15,4%), Japon (6,8%), Asie (34,8%), Etats-Unis (25,8%) et autres (10,8%).

Pourquoi avoir des actions LVMH dans votre portefeuille d’actions ?

Avec un poids de 314 milliards d’euros, la société LVMH est tout simplement la première capitalisation boursière du ACC 40 . Il a augmenté de 163% au cours des 5 dernières années.

LVMH bénéficie d’un leadership mondial, d’une capacité avérée à dicter ses prix aux clients (pricing power), et d’une très forte diversification de son portefeuille de marques. Le luxe est un secteur en plein essor, dans lequel la France occupe une place prépondérante grâce à son histoire, son patrimoine et son savoir-faire.

LVMH est aussi une entreprise résiliente : toutes ses divisions ont connu une croissance à deux chiffres sur les neuf premiers mois de 2022, même dans un environnement inflationniste de baisse des dépenses de consommation.

A noter que la mythique entreprise de maroquinerie Hermès il affiche également une croissance à deux chiffres depuis plusieurs années (CAGR* 2017-2021 : 12,8 %) et devrait atteindre une marge opérationnelle de 40 % en 2023.

*Taux de croissance annuel composé

Retrouvez également cet article sur café de la bourse

Source de l’image : Freepik

Toutes nos informations sont, par nature, génériques. Ils ne tiennent pas compte de votre situation personnelle et ne constituent en aucun cas des recommandations personnalisées en vue de réaliser des transactions et ne peuvent être assimilés à un service de conseil en investissement financier, ni à une quelconque incitation à acheter ou vendre des instruments financiers. Le lecteur est seul responsable de l’utilisation des informations fournies, sans qu’aucun recours ne soit possible contre l’éditeur de Cafedelabourse.com. La responsabilité de l’éditeur de Cafedelabourse.com ne saurait être engagée en cas d’erreur, d’omission ou de mauvais placement.

Be the first to comment

Leave a Reply

Your email address will not be published.


*